借錢反而更有錢？破解「負債」迷思

　　如果突然需要NTD 100萬，你會直接動用帳戶內的資金？還是先算算看，哪一種資金來源更划算？多數人的第一反應可能是：「有錢當然先用自己的。」畢竟「零負債」往往被視為財務健康的最高標準。然而，對於收入穩定、擁有相當資產配置的族群來說，答案未必如此單純。在數位金融工具高度發展、市場變化快速的環境下，資金調度的靈活性，往往決定了財富增值的天花板。本期「財經網」分享高收入族群的理財心法，示範如何計算金錢的使用成本、善用「資金選擇權」。

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看不見的成本最貴：擺脫「利息」迷思

　　行為經濟學中有一個概念稱作「心理帳戶（Mental Accounting）」，意指人們習慣將不同來源和用途的錢分開看待，面對大型支出時，多數會優先動用「存款帳戶」，而極度排斥開啟「借貸帳戶」，以避免「產生借款利息」。

　　然而，自己的錢可能已有任務。例如，某筆資金正在股票、基金或定存中持續累積收益，或是為了明年度稅務、保費、子女教育預留的家庭準備金，甚至是等待下一個投資機會的戰備資金。此時，不妨先比較「動用自有資金」的機會成本，以及「使用外部資金」的實際成本。前者是中斷複利與失去彈性的代價，例如：

　　1.被迫於非最佳時機獲利了結：如果股票或基金原本就是長期配置，卻因短期資金需求，必須在市場震盪、甚至低谷時出售變現，損失的將是未來的潛在報酬。

　　2.固定收益的違約折損：若大額定存距離到期只剩幾個月，卻必須提前解約，不僅利息打折，更打亂了原本的現金流規劃。

　　3.喪失危機入市的選擇權：當市場出現突發性修正，優質資產浮現之際，若手上的現金已全數填補了生活支出，便只能望洋興嘆。

 

高資產族群的思維：精算「總成本」

　　反過來說，如果資金用途明確、所需期間有限，而自己的收入穩定，未來的現金流也足以負擔每月還款，且保留原有資產的預期價值與流動性，確實高於借貸資金的總成本，就可以將信用貸款視為「財務槓桿工具」。以市場上極具創新思維的Bankee挑戰型信貸為例，若申貸人在貸款期間皆準時繳足款項，待貸款全額結清後，即可拿回總繳利息50%的回饋金。舉例而言，若實際核貸利率為4%，在返還50%利息回饋後，實質上僅需負擔約2%的利息成本，也就值得讓自有資產繼續留在原本的位置，發揮大於2%的效益。

　　值得留意的是，這必須建立在嚴謹的風險管理上。因為實際借款時，仍須綜合考量手續費、總費用年百分率、貸款期間、限制清償條件與個別核貸結果，不能用單一的利率來判斷借款總成本。

 

資金分層管理：選擇收益與彈性兼具的工具

　　當我們決定保留自己的現金，或是剛好有一筆大額現金入帳，例如：股票獲利了結、定存到期、年終獎金入帳，或完成一筆不動產交易…等，另一道難題便出現了：全部留在一般活存，顯然敵不過通膨；全部轉成定存，萬一短期內出現新的投資機會、大額支出或其他資金需求，又會因為資金被鎖住而失去彈性。

　　遠東商銀Bankee社群銀行最新推出的「靈活存」，解決了「想拿定存收益，又怕失去彈性」的兩難，創造出「活存利率比定存高」的核心優勢：

　　1.定存＋活存一次配置，不再二選一：用戶透過Bankee App開立一年期的「靈活存」定存，單筆NTD 1萬起，享年利率1.78%，系統會自動賦予該筆定存本金50%的高利活存額度。

　　2.打破天花板的高利活存：在50%的衍生額度內，符合條件的新資金可享高達年利率2.435%的回饋。

　　3.額度自決，長效跟隨：此項高利活存並非曇花一現的短期體驗活動，其優惠額度會隨著一年期定存持續存在。更重要的是，活存上限額度是由用戶的定存本金決定，且不要求必須「放滿」，資金可依據個人需求隨時存入與提領。

　　4.綜合效益極佳化：若以NTD 100萬定存加上NTD 50萬高利活存的配置來看，整體的綜合年利率約可達2%，已超越市場上大多數單一的活存或定存產品。

 

從案例看「資金飛輪效應」——借錢投資，用利息養流動性

　　Alex手上擁有NTD 300萬的優質存股部位，每年穩定創造約5%（NTD 15萬）的股息現金流。今年，他看中了一個難得的海外房產投資機會，初期需要投入NTD 150萬現金。

• 傳統做法vs.飛輪效應：

　　多數人的直覺是賣掉一半的存股（NTD 150萬）變現，但這意味著Alex每年將失去NTD 7.5萬的股息被動收入，且錯失股價上漲的潛力。若是動用手上所有的現金，似乎又少了緊急應變的能力。因此Alex選擇了另一條路：不賣股票也不動用現金，而是申請NTD 150萬的「挑戰型信貸」。依靠良好的信用與還款紀律，這筆貸款在結清時可拿回50%利息回饋，實質年化成本約當2%。其思維邏輯如下：

　　1.留住高息資產：保住NTD 300萬存股，每年NTD 15萬的股息照常入帳。

　　2.創造資金池：將部分緊急預備金存入Bankee「靈活存」一年期定存，享固定年利率1.78%，至於每年領到的NTD 15萬股息以及其他投資收益，則全數放入「靈活存」的高利活存帳戶中。

　　3.效益極大化：存入靈活存的股息，不僅能透過2.435%的高利活存持續增值，更成為Alex可隨時動用支付信貸月付金的「緩衝水庫」。

 

　　下次面對大額支出時，不妨先自問：「如果今天動用自己的資產，我會失去什麼？」、「如果改用其他資金來源，成本又是多少？」手上有大額現金時，也請再問自己：「這筆錢有多少比例可用於追求收益？又有多少應該替未來保留自由？」讓資金分工合作，極大化整體的財務效率，才是真正掌握了財富的「資金選擇權」。

 

＊遠東商銀Bankee社群銀行提醒，目前2.435%的高利活存是由機動年利率1.435%加上活動加碼固定年利率1.00%組成，當機動利率調整時，合計優惠利率也會隨之變化；定存與活存亦分別有新資金認定條件，實際配置仍應依活動辦法及自身資金需求評估。

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