2013年04月號 封面故事
中國大陸水泥產業概況與挑戰
遠東人月刊 / 編輯室輯
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過去的一年，對水泥產業來說，是極為嚴峻的一年，供過於求的市況，不但大幅壓縮企業獲利，也考驗著經營者的策略彈性。面對新的2013年，經營環境又將有哪些機會與挑戰？本期將透過亞泥（中國）張才雄副董事長的深入剖析，帶您了解大陸水泥產業的整體概況。 |
全球水泥產銷分布概況
張副董事長回憶道：「2000年中國的產量只有5.85億噸，2012年卻已達22億噸，短短十二年間，成長相當驚人。」儘管如此，從中國大陸水泥產量的成長軌跡看來，2012年的7%成長，也只在歷年排名倒數第二，這顯示產量雖仍持續成長，但相較於過去十年，幅度已經開始趨緩。
水泥業者的挑戰
【挑戰一】產量供過於求
對製造業而言，產量的巨幅成長未必是好事，還必須與市場需求達成平衡。「2012年由於經濟成長趨緩，政府資金減縮，加上房地產調控政策、基礎建設投資成長不足，水泥用量成長幅度減少。」張副董事長分析：「此外，多雨天氣影響工地工程進度，且溫州火車意外事故，也造成部分興建中的鐵路工程停工，又逢中國十八大換屆期間，許多計畫延緩實施，連帶影響水泥需求減緩。」
消耗量銳減的情況下，供給面卻持續攀升。2012年中國大陸原本預計淘汰2.75億噸落後水泥產能，但執行效果並不理想，實際僅淘汰了約1億噸左右，而新產線增加的速度又太快，「2011年建設的171條熟料生產線、2.05億噸熟料產能，全數於2012年釋放。」張副董事長指出：「加上2012年又增加124條熟料生產線、熟料產能1.6億噸，合計兩年共增加3.65億噸的產量。」其中，四川512地震後新增的1億噸產能，由於災後復原工程已經完成，造成供給過剩；此外，海螺水泥也在安徽省新增加1,683萬噸產能，嚴重衝擊長江中下游市場的水泥行情。
市場需求成長幅度低於產能增加幅度，加上淘汰落後產能的成效不佳，使水泥產業出現價格暴跌及利潤下滑的危機。張副董事長表示：「雖然同業之間為配合中國大陸政府節能減碳政策，陸續展開停窯計畫，但市場上仍供過於求。」2012年底，大陸水泥產能約30億噸，實際產量21.81億噸，產能利用率只有72.7%，產能過剩情況嚴重，企業無奈只好削價競爭，壓縮獲利空間。2012年水泥行業利潤總額約人民幣560億元，較2011年下降約50%，直至2012年第四季，延宕的工程陸續開始進行，盈利才逐漸回升。
【挑戰二】發展受政策控制
「產銷失衡的問題之外，水泥業的發展也深受政府政策牽動。」張副董事長觀察到，以中國大陸而言，政策上鼓勵大企業以併購的方式持續擴大，不過，根據統計，2012年前十大水泥集團的產能總計達全國總產能25%，其中82%皆為公營企業，顯示中國大陸水泥行業多屬政府投資，受政府支持及控管，並在政府支持下，持續併購民營企業，以擴大成長。「隨著政府控制量逐漸增加，未來中國大陸的水泥業也將更集中由政府掌控。」此外，各項重點工程也受政府控制及政策影響，在水泥及混凝土的供應上，公營企業較一般民營企業略佔優勢。
水泥產業前景預測
根據IMF估計，中國大陸未來五年經濟成長率大約為7.8%～8.5%，通膨指數約為3.4%，顯示經濟發展仍有榮景，且大陸官方公佈的十二五期間重點投資計劃所列之工程，在基礎建設方面，包括：鐵路、公路、機場等計畫，預計可帶動8.3億噸之水泥需求；「保障性住房」政策，預計將帶動3.6億噸之水泥需求；加上水利建設投資可帶動1億噸之水泥需求，以及加快「城鎮化」速度等等一連串的利多，讓張副董事長樂觀預估：「隨著中國大陸政府加大建設的投資力度，未來數年水泥需求預期仍有成長空間，假使新增產能的速度能獲得控制、淘汰落後產能的目標能落實，將可有效減少供需差距，產業景氣將可望好轉，企業將可獲得合理的利潤。」
2013年，中國大陸預計將新增水泥產能1.65億噸，淘汰落後水泥產能0.8億噸，整體水泥產能達30.85億噸，水泥產量約23.2億噸，產能利用率為75.2%，較2012年有所提升。
亞泥（中國）的發展策略
「不僅是原料的研發改善，我們也隨時在強化設備更新，藉以提高效率、節省能源。」張副董事長表示：例如「武漢亞鑫水泥公司整改工程」即包括改造生料磨、更換新式冷卻機及新建水泥立磨，整改後旋窯熟料日產量由2,800噸增加為3,100噸；而目前進行中的「江西亞東水泥公司五、六號窯新建工程」，則採用世界新式推棒冷卻機，以及熱效率更優異的六級預熱機，有效提高生產效率，並與大陸國內廠商合作，改良、優化其設備，以降低成本。
在提高效率的同時，亞泥（中國）在能耗方面的表現也極為出色，甚至優於國際先進指標。江西亞東水泥公司即延續了四川亞東水泥公司的成功經驗，在礦山下坡輸送帶裝設發電設備，既節能又環保。另也在陸續更新變頻馬達及優化自動控制系統。且由於新建工程中，提高了國產設備的使用比例，也有效節約15%～20%的投資成本。江西亞東五、六號窯預計分別在2013年第二季末、第四季竣工投產，屆時全廠熟料年總產能可達1,100萬噸，若以各型水泥計則可達1,400萬噸，將成為江西省最大的水泥生產基地，單廠規模在全中國，甚至全世界都可名列前茅。
不止如此，四川亞東水泥公司目前也正規劃進行石灰石長皮帶延伸工程，「早期為配合中央政策進行水壩建設工程，造成無法使用地方鐵路運送原料，我們於是改在礦山至關口轉運站，建造長達12.6公里的曲線輸送帶，至於後段關口到廠區的部分則規劃由鐵路運輸。」然而，鐵路運輸畢竟成本較高，加上行車噪音可能影響附近居民，相較之下，曲線輸送帶雖然施工困難，投資金額龐大，但運輸成本卻最低廉，也更能自主掌控運輸能力，提高運輸效率，確保生產用量。因此經過審慎評估，現已決定將長皮帶延伸13.6公里連結到廠區。「石灰石是水泥業的生命線，一定要確保原料能穩定送達。」張副董事長堅定的表示。
此外，雖然整體水泥市場供過於求，但針對各不同區域市場的需求，亞泥（中國）除了規劃自建新生產線之外，也考慮以併購方式持續擴大規模。不過，張副董事長堅持：「區域需求、戰略地位及原料、產品品質均十分重要，整併後必須能提升公司營運水平及績效，而非一味追求『量』的成長，例如武漢亞鑫水泥公司就是很成功的範例，不但2011年創下極佳的盈餘，2012年在不景氣的環境下，仍有1千萬元人民幣以上的獲利。」
有良好的生產效率，也必須具備強大的銷售能力，才能使公司獲利。亞泥（中國）水泥廠分布在長江沿岸，形成「T」字形的戰略布局，張副董事長規劃充分利用水運優勢，設置中轉站，「我們計畫在江蘇省泰州設立中轉站，利用長江下水運費低廉的優勢，除了增加當地及沿海的水泥市場外，也打開了外銷通路，這是確保亞泥（中國）能全產全銷重要的一環。」另外，混凝土及製品業務也是亞泥（中國）未來加強發展的重點，除了尋找合適地點擴充新建攪拌站之外，也將積極尋求與國營建設公司合作的機會，確保下游通路。初期爭取達到使用10%自產水泥（約300萬噸）之目標，未來將逐步增加。
未來，亞泥（中國）將繼續積極因應市場變化，及時調整銷售策略和市場布局，積極增加所在區域市場之銷售量，提高市佔率，並採取有效措施嚴控生產成本，堅持「高品質、高效率、高環保、低成本」及「全產全銷」的一貫政策，憑藉現有區域市場領先地位及市場競爭力，營運表現可望持續成長。
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