百家爭鳴的中國互聯網金融

　　大陸近一年來，出現了一個神奇的現象：月光族開始儲蓄了，學生懂得理財了。原本由銀行獨佔的金融板塊，一夜之間，多了一群不速之客，登堂入室的分食存款／放款／理財這塊大餅，把傳統銀行殺個措手不及。

　　大陸所有的開放都是跳躍式的，不需也等不及中間的逐步漸進，連過去一向受到嚴格監管的金融體系也不例外。「互聯網金融」這個時髦的名詞，由專家論述，到街談巷議，已是紅火的無以復加，實質上亦似水銀瀉地般，成為市井小民生活的一部分。拜通信革命突飛猛進之賜，一般人日常生活裡，隨身上網已像打開水龍頭與電燈開關般理所當然。一旦進入互聯網的社群，等於為自己打造了一個虛擬的客制化世界，沒有什麼事不能在互聯網上解決。

　　以往提到「儲蓄」，人們很自然的會到銀行辦理，畢竟錢放在銀行裡最是安心保險，且隨著存放時間3個月、6個月到1年的不同，還會生出更多的利息。網路銀行興起之後，除了單純的存款外，投資的產品更多樣化了，帳戶裡的資金可以買基金、買貴金屬、有限度的操作外匯，或是轉到證券帳戶炒股，但基本上還是透過銀行建立的平臺輻射出去，而銀行則從中賺取收益。

　　這樣的環境衍生出兩種跛腳現象：其一，資金微弱的普羅大眾，收益被銀行執行的人民銀行固定存款利率剝削了，因為擔心血本無歸，加上資金量小，無法跨出銀行體系去投資門檻高、風險大的金融產品；其二，民間抱團集資所創造的民間利率，早已高於銀行定價，過去礙於地域限制，還能點狀式的此起彼落發展，但自「互聯網金融」興起以降，地域性活動成了全民運動，「協力廠商支付」系統的變形運作是始作俑者，可說是搶到經營許可者得天下，13億人口的市場塑造了空前絕後、世界僅有的金融神化。隨著網路購物逐漸成為消費方式的主流後，停留在「協力廠商支付金庫」的日均資金也逐步演變為令人垂涎的肥肉，讓經營者成為銀行爭相籠絡吸存的金主。即使如此，依然擋不住他們更大範圍攫取市場的野心，也阻止不了他們想改寫歷史的企圖心，於是結合了基金公司，利用高於銀行存款的收益率、靈活使用資金的彈性，以及完全沒有門檻的機制，把原本網購以外的資金，再一次大把吸進「金庫」，然後轉進看似高收益的理財大軍裡，歡喜了天真的小額投資人，卻也鬆懈了對高風險該有的警覺。這種高利的誘惑甚至動搖了資金雄厚的金主，開始蠶食般的侵蝕金融體系中的主力儲蓄資金，這些金流於是萬馬奔騰的流向資本市場與貨幣市場產品、房地產開發商、地方政府手裡，逐漸失去了方向。雖然資金最終可能還是停留在金融體系的帳戶裡，但乾坤大挪移的結果，造成幾家歡樂幾家愁的銀行狂打擦邊球吸存的亂象，各家理財產品漫天飛舞，風險隱憂四處擴散，遠遠脫離了政府相關機關的監管，一隻金融怪獸隨時準備掀起滔天巨浪。

　　除了儲蓄，「貸款」找銀行似也天經地義，不過那是大型企業／集團企業的擅場，至於中小／小微企業則被銀行視為雞肋，經常借貸無門。這些式微的企業或個體戶，自立自強的發展出家喻戶曉的浙江溫州抱團式民間融資模式，集體集資互保借貸的運作，成就了炒房、炒股等無數大小戰役，成為大陸其他地區爭相仿效的模式。曾幾何時，這種模式也上網了！「宜人貸」、「融道網」及「團貸網」等仲介網站如雨後春筍般出現，資金需求方名目繁多，借錢買車、旅遊、結婚者有之，貸款創業、造樓、買設備者亦有之，金額由數萬到數十萬，利率可以由資金提供方以喊價的形式讓高價者得標，普遍較銀行高出數成或數倍，整體產業呈現蓬勃發展、自由的活力，可惜看不到監管機關的身影，缺乏風險告知與控管機制，現有的榮景，不能保證永遠的繁華。

　　中國自成立以來，金融板塊就是一個由國家當莊家的獨佔產業，長年的存貸利差為國庫創造了巨額收益，卻也成為參與世界金融、擁有國際金融話語權的絆腳石。為了打破這層藩籬，讓中國金融儕身國際，我們大膽假設，以阿里巴巴金融為伊始，淘寶網結合支付寶，再打造出餘額寶，成為互聯網金融的熱門之後，市場上前仆後繼加入了「百度理財」與「愛投資」等吸金高收益互聯網站，到2013年話題火熱的民營銀行准設、存款保險制度呼之欲出，以及存款利率自由化的進程，都是人民銀行有意利用這種漫天烽火的方式，來刺激僵化的體制，衝破壟斷的金融。但在境外金融發達國家的眼中，除了驚喜期待之外，更多的是驚心動魄，畢竟，斬掉了金融巨鱷之後，遍地的狂野狼群與哀鴻遍野，又該如何善後？不過，也或許是人們多慮了，事實上管理者思路清晰，一切均在其掌握之中，作為中國金融改革的親身參與者與見證者，心態是樂觀其成的。

＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊