做好资产配置　战胜通膨巨兽

　　许多人在理财的第一步，往往选择「把钱存起来」。看到银行帐户里的数字逐渐增加，确实会带来安全感与成就感。然而，单纯存款并不一定能累积财富，因为还有一个容易被忽略的因素--通货膨胀。本期「财经网」说明如何在保障家庭安全的前提下，让资产稳健成长。

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存钱≠累积财富　购买力才是关键

　　台湾近年利率持续偏低，银行定存利息往往仅约1%，物价却逐年上涨。相信很多人都发现了，过去一碗牛肉面只要NTD 120，现在却要NTD 180；以前一个月的生活费可以支撑所有开销，现在却有点吃紧。虽然薪资水准有成长，但并非所有产业、每个族群都能跟上物价的攀升，这也让不少上班族普遍感到「收入增加了，但生活并没有更轻松」。

　　根据主计总处资料，2025年消费者物价指数（CPI）年增率约为1.66%。乍看之下，涨幅不高，但如果将时间拉长，累积下来的影响就很明显。例如，十年前存入NTD 100万，但物价每年上涨1.5%，在不考虑利息收入下，十年后帐面上虽然还是NTD 100万，实际购买力只剩下约NTD 86万，等于辛苦存下的钱在不知不觉中缩水14%。

　　因此，理财的重点不再只是「把钱存好」，而是思考如何让资金发挥更大的功能。这并不代表必须承担高风险，而是要有意识地规划资金的配置与用途，让每一分钱都能带来实际价值，而不只是静静躺在帐户里。

 

您确实了解资产配置的本质与重要性吗？

　　谈到理财，许多人第一个问题是：「现在该买什么？」但在专业理财规划中，更有效的顺序应是先釐清目标与风险承受度，再选择合适的工具。资产配置的本质，在于将不同目的的资金分层管理，有些资金用于短期流动性需求，例如：日常生活费、紧急预备金；有些资金承担中长期成长任务，例如：投资股票、基金、房地产；另一些则是用来因应不可预期的人生风险，例如：医疗、意外、寿险等保障型商品。

　　如果把所有资金集中于单一工具或用途，虽然操作简单且安全性高，但资金的弹性与效率可能不足，无法同时兼顾短期流动性、资产增值与保障需求，整体理财效果也可能不如分层配置来得理想。例如：全部资金都放在定存，虽然风险低，但面对突发状况时，可能无法即时应付大额支出；若全部投入高风险投资，虽然有机会获得高报酬，但遇到市场波动时，心理压力与损失风险也相对较高。

　　资产配置的目标是根据个人需求、人生阶段与风险承受度，将资金合理分配到不同的工具与用途，达到「稳健成长、风险可控」的理财效果。

 

人生阶段与财务策略的转变

　　随着人生阶段不同，财务策略自然也要有所调整。在职涯初期，多数人虽然收入未必高，但生活型态相对单纯、责任较少，面对资产波动时，调整与重新累积的时间也相对充裕。这时可以适度承担风险，追求资产成长。

　　成家立业之后，房贷、子女教育与家庭生活支出逐渐增加，财务重心往往会从「希望资产快速成长」，转为「希望生活稳定、风险可控」。尤其当多项家庭责任同时存在时，若缺乏事前规划，一旦遇到突发状况，往往会对家庭生活造成明显冲击。例如：家庭主要经济支柱若因意外或疾病导致收入中断，房贷、生活费、子女教育费等势必加重财务压力。若事前已做好风险规划，不仅能维持原有的生活品质，也能让家人在关键时刻获得必要的支持。

 

心理承受度与理论报酬的平衡

　　许多投资人可能都高估了自己面对市场波动的冷静程度，当帐面出现亏损时，焦虑与恐慌容易影响判断，导致频繁进出市场，反而侵蚀原本应该累积的长期成果。举例来说，有些人看到投资标的下跌，便急着卖出，结果可能错失了后续反弹的机会；有些人则因为过度追求高报酬，投入自己无法承受的高风险商品，反而造成财务损失。因此，真正适合的财务配置，并不是最亮眼的高报酬方案，而是能与自身心理承受度相匹配的配置，在资产增值的同时，可兼顾风险承受能力与家庭保障。

 

高倍数寿险在资产配置中的角色

　　高倍数保障寿险之所以逐渐被视为资产配置中重要的风险管理工具，主要是基于保险槓桿的概念，透过相对合理且可控的保费支出，换取数倍于保费的高额保障，事先转嫁家庭在责任高峰期最不能承受的风险，包括：主要收入中断、资产被迫变现、生活品质骤降，甚至未来资产传承所衍生的压力。

　　从实务角度来看，保险槓桿倍数可用首年寿险保额与首年保费的比例来衡量，保障倍数并非固定数值，而是取决于商品设计与个人投保条件，随着年龄、性别与缴费年期有所差异。例如：许多中高资产家庭虽然资产配置完整，但现金流相对紧绷，一旦主要收入来源中断，房贷、投资贷款、日常生活支出与子女教育费等，立即成为沉重负担。高倍数寿险可透过完善的资产配置，预先建立足以支撑现金需求的安全网，避免被迫在关键时刻低价处分资产，进而提升整体财务弹性与心理承受度。即便风险未曾发生，保单中逐步累积的价值，也能在未来转化为退休或人生后段的重要备援资金。

　　进一步从资产传承的角度而论，保险因具备给付明确、受益人安排弹性高与执行效率佳等特性，长期被高资产家庭视为重要的传承工具。若搭配高倍数保障设计，在相同的预算条件下，可强化留给下一代的保障，并透过分期定期给付的方式，长期延续照顾与支持，而不必仰赖复杂的法律结构或高昂的手续成本。

 

安全打底　财富更长远

　　累积财富的关键不仅是存钱或投资，而是在保障家庭安全的前提下，让资产稳健成长。为推动金融素养教育，远东商银透过Podcast节目《十乐不设．钱进人生》推出主题内容「大家一起来认识〈保险存摺〉」，带领大家了解如何善用「保险存摺」，协助整理并检视目前的保险保障状况，更清楚掌握整体保障配置。此外，本文也引用Podcast节目中来宾分享的观点——「保险，其实跟你想的不一样」，从生活角度出发，说明保险配置应如何搭配不同人生阶段与风险需求，才能更贴近需求。欢迎大家收听，一起了解保险背后的思维。

　　若欲进一步瞭解保险商品，欢迎洽询远东商银各分行，或拨打远东商银理财专线0800-261-732（限市话拨打）、（02）8073-1166，将由专人为您服务。更多相关内容，欢迎点击连结，收听精彩节目。

*图片来源：freepik

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