2026年08月號生活情報

高資產客群不公開的財富心法

遠東商銀 / 羅璟誼、李哲維

　　「現在市場這麼動盪，買股票會不會被套牢？」「把錢放在定存，利率連通膨都追不上，豈不是白忙一場？」這兩個問題，是許多投資人常見的糾結，但其實並非無解，本期「財經網」帶您找出適合自身的理財之道。

一、重新認識風險：波動是投資的噪音，永久性損失才是真危險

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　　許多投資人把「股價波動」當成風險的全部，殊不知短期的價格起伏，只是市場情緒的溫度計，反映的是人心的恐懼與貪婪，而非企業真實的獲利能力。真正的投資風險在於企業的內在價值遭到「永久性破壞」--例如企業倒閉、產業被淘汰，或是投資人因為恐慌，在低點盲目殺出，造成本金的永久損失。

　　如果只做定存，儘管帳面上的數字很安穩，但背後藏著一個隱形的敵人：通貨膨脹。若年通膨率長期維持在2%以上，而定存利率不及此數，則看似「保住」的資產，每一年的實際購買力卻在悄悄蒸發，這才是更難察覺、也更難挽回的損失。

　　因此，理財的第一課是：學會與波動共存。許多人誤以為有錢人通常更勇於冒險，事實上銀行財富管理團隊接觸到的多數高資產族群，最在意的反而是「資產優質與否」。換言之，將優質資產「長期持有」，並透過「有制度」的紀律操作，產生複利作用，才能讓他們在市場震盪時，更有底氣按兵不動，並在對的時機創造更大的財富。

二、錢越多，煩惱越多：高資產客群的進階挑戰

　　當投資人建立了正確的風險觀念、透過長期紀律讓資產穩健成長，甚至達到企業主等級的財富規模，此時會發現，財富管理的目標，已不只是「追求今年的投報率」，而是「辛苦建立的財富，如何完整地傳給下一代？」

　　高資產客群的資產分散在股權、不動產、海外帳戶、企業股份之間；繼承問題牽涉遺產稅與贈與稅的龐大試算；企業經營風險與個人財產若沒有明確隔離，一旦公司出現債務糾紛，家族資產便可能殃及池魚；而接班安排若沒有完善的治理架構，家族內部紛爭往往比外部市場更傷元氣…為了處理紛至沓來的挑戰，「家族辦公室」於是應運而生。

三、家族辦公室：高資產家族的「專屬財富總部」

　　家族辦公室（Family Office）的概念，最早起源歐美，由家族共同成立的私人財富管理機構，為資產龐大的家族企業與家族成員提供財富傳承、稅務規劃、資產管理、家族事務及風險管理等全方位服務，堪稱是家族成員最親近的專業核心幕僚。近代最著名案例是1882年美國石油大王約翰．洛克斐勒（John D. Rockefeller），為了管理富可敵國的資產，成立了世界上第一個「單一家族辦公室」（Single Family Office, SFO）。時至今日，儘管家族已歷七代，資產依然強盛不墜。

　　如果把一般的銀行理財服務比喻成「去診所看診，哪裡不舒服掛哪科」，那麼家族辦公室就像是為家族量身配置的「私人醫療團隊」，金融專家、稅務律師、會計師、地政士各司其職，全方位、主動地守護家族的財務健康。

　　根據服務型態，家族辦公室主要分為兩種：「單一家族辦公室（SFO）」（專屬服務單一家族，資產規模通常需達數十億元以上）；「聯合家族辦公室（MFO）」（多個高資產家族共享跨領域專家資源，藉此降低成本，門檻也相對較低）。

　　成熟的家族辦公室，通常涵蓋以下核心服務：

　　1.全資產盤點：釐清帳面數字背後的真實淨值，以制定正確策略。例如：帳面NTD 10億的不動產，市場鑑價後可能實際高達NTD 30億。

　　2.財務防火牆：透過家族信託、閉鎖型公司等法律工具，將企業風險與個人資產明確隔離，以保障財富安全。

　　3.稅源預留與傳承規劃：提前安排遺贈稅稅源、分年贈與計畫，確保財富「傳得出去、也守得住」。

　　4.股權治理與接班安排：協助建立家族憲章（Family Charter）與決策機制，讓企業在世代交棒時保持穩定。

四、遠東商銀家族辦公室：「3W」全方位守護

　　根據金管會最新統計，截至2026年4月底，全台高資產客戶數已突破24,200人，資產管理規模（AUM）超過NTD 2兆5,523億，足見財富傳承需求正快速升溫。面對這股浪潮，遠東商銀前瞻性推出家族辦公室整合服務，並提出獨樹一幟的「3W」品牌願景：

　　1.Wealth 財富：您的「全資產傳承規劃師」

　　遠銀集結資深客戶經理、律師、會計師、地政士與信託專家，從全場景資產盤點、跨國跨代的財務防火牆建置，到複雜的股權結構與遺贈稅規劃，一站式整合服務，確保您辛苦建立的財富能穩健延伸至下一代。

　　2.Well-being 幸福：財富之外，活出生命的豐盛