2026年08月號生活情报

高资产客群不公开的财富心法

远东商银 / 罗璟谊、李哲维

　　「现在市场这么动盪，买股票会不会被套牢？」「把钱放在定存，利率连通膨都追不上，岂不是白忙一场？」这两个问题，是许多投资人常见的纠结，但其实并非无解，本期「财经网」带您找出适合自身的理财之道。

一、重新认识风险：波动是投资的噪音，永久性损失才是真危险

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　　许多投资人把「股价波动」当成风险的全部，殊不知短期的价格起伏，只是市场情绪的温度计，反映的是人心的恐惧与贪婪，而非企业真实的获利能力。真正的投资风险在于企业的内在价值遭到「永久性破坏」--例如企业倒闭、产业被淘汰，或是投资人因为恐慌，在低点盲目杀出，造成本金的永久损失。

　　如果只做定存，尽管帐面上的数字很安稳，但背后藏着一个隐形的敌人：通货膨胀。若年通膨率长期维持在2%以上，而定存利率不及此数，则看似「保住」的资产，每一年的实际购买力却在悄悄蒸发，这才是更难察觉、也更难挽回的损失。

　　因此，理财的第一课是：学会与波动共存。许多人误以为有钱人通常更勇于冒险，事实上银行财富管理团队接触到的多数高资产族群，最在意的反而是「资产优质与否」。换言之，将优质资产「长期持有」，并透过「有制度」的纪律操作，产生复利作用，才能让他们在市场震盪时，更有底气按兵不动，并在对的时机创造更大的财富。

二、钱越多，烦恼越多：高资产客群的进阶挑战

　　当投资人建立了正确的风险观念、透过长期纪律让资产稳健成长，甚至达到企业主等级的财富规模，此时会发现，财富管理的目标，已不只是「追求今年的投报率」，而是「辛苦建立的财富，如何完整地传给下一代？」

　　高资产客群的资产分散在股权、不动产、海外帐户、企业股份之间；继承问题牵涉遗产税与赠与税的庞大试算；企业经营风险与个人财产若没有明确隔离，一旦公司出现债务纠纷，家族资产便可能殃及池鱼；而接班安排若没有完善的治理架构，家族内部纷争往往比外部市场更伤元气…为了处理纷至沓来的挑战，「家族办公室」于是应运而生。

三、家族办公室：高资产家族的「专属财富总部」

　　家族办公室（Family Office）的概念，最早起源欧美，由家族共同成立的私人财富管理机构，为资产庞大的家族企业与家族成员提供财富传承、税务规划、资产管理、家族事务及风险管理等全方位服务，堪称是家族成员最亲近的专业核心幕僚。近代最着名案例是1882年美国石油大王约翰．洛克斐勒（John D. Rockefeller），为了管理富可敌国的资产，成立了世界上第一个「单一家族办公室」（Single Family Office, SFO）。时至今日，尽管家族已歷七代，资产依然强盛不坠。

　　如果把一般的银行理财服务比喻成「去诊所看诊，哪里不舒服挂哪科」，那么家族办公室就像是为家族量身配置的「私人医疗团队」，金融专家、税务律师、会计师、地政士各司其职，全方位、主动地守护家族的财务健康。

　　根据服务型态，家族办公室主要分为两种：「单一家族办公室（SFO）」（专属服务单一家族，资产规模通常需达数十亿元以上）；「联合家族办公室（MFO）」（多个高资产家族共享跨领域专家资源，藉此降低成本，门槛也相对较低）。

　　成熟的家族办公室，通常涵盖以下核心服务：

　　1.全资产盘点：釐清帐面数字背后的真实净值，以制定正确策略。例如：帐面NTD 10亿的不动产，市场鑑价后可能实际高达NTD 30亿。

　　2.财务防火墙：透过家族信託、闭锁型公司等法律工具，将企业风险与个人资产明确隔离，以保障财富安全。

　　3.税源预留与传承规划：提前安排遗赠税税源、分年赠与计画，确保财富「传得出去、也守得住」。

　　4.股权治理与接班安排：协助建立家族宪章（Family Charter）与决策机制，让企业在世代交棒时保持稳定。

四、远东商银家族办公室：「3W」全方位守护

　　根据金管会最新统计，截至2026年4月底，全台高资产客户数已突破24,200人，资产管理规模（AUM）超过NTD 2兆5,523亿，足见财富传承需求正快速升温。面对这股浪潮，远东商银前瞻性推出家族办公室整合服务，并提出独树一帜的「3W」品牌愿景：

　　1.Wealth 财富：您的「全资产传承规划师」

　　远银集结资深客户经理、律师、会计师、地政士与信託专家，从全场景资产盘点、跨国跨代的财务防火墙建置，到复杂的股权结构与遗赠税规划，一站式整合服务，确保您辛苦建立的财富能稳健延伸至下一代。

　　2.Well-being 幸福：财富之外，活出生命的丰盛