低利率时代的投资理财术

　　随着全球利率走低，台湾在央行第13度调降利率之後，「全民财富缩水」更是明显，以现阶段利率约2%水准，若要让存款增加一倍，大概要经过28年的时间，相较於过去5%的利率，只需要15年的时间，整整多出了13年，由此可知，在低利率时代，如何将资金做最有效的投资将更为重要。 　　利率低档时，定存族是受到影响最大的族群，原本一年2%的定存利率，若加上通膨压力及课税问题，则实质收益不到2%，定存族应该如何因应，才不致让自己的财富缩水？其实，定存族可以选择其它的投资工具，例如债券型基金、保本型商品或是逢低分批介入股票市场，都优於定存的理财方式。 　　以债券基金来说，目前债券基金平均一年的收益比定存多出约0.2%～0.6%，在利率不高的情况下，债券基金可为定存族寻得更佳的收益。另外，债券基金更有流动性佳及节税的功能，近年来颇获投资人的青睐，视其为最佳的资金停泊站。不过投资人在选择债券型基金时，除了考虑收益率外，更应注意安全性，国内部份投信业者为求短期绩效突出以吸引投资人，不断以作价方式提高债券型基金的收益率，使投资人必须面对较高的利率风险与流动性风险，建议投资人在投资前，简单的从信用风险等级高低来选择安全性较高的债券型基金（第一等级，安全性最佳），以免承担不必要的作帐风险。（详如下表） 资料来源：台湾经济新报 　　当投资大众无法忍受过低的定存收益时，资金会流入股票市场，促使股市上涨，这就是所谓的资金行情。虽然多数人对於目前股市缺乏信心，但根据过去数据显示，在利空纷至沓来，股市急挫之际，以过去在第三季之後开始进场布局的投资人，未来三到六个月都有可观的报酬，因此，建议较积极的投资人可以逢低分批介入股票市场，或是投资股票型基金，定期定额的投资人更应在此时加码持续扣款，累积更多的单位数，等待市场反转时的丰硕成果。 　　「不景气的年代，不一样的理财作法」，随着环境改变，适时调整自己的理财方式，一样能在低利率环境下替自己累积财富。 资料来源：台湾经济新报 资料整理：远东大联投信 远东大联基金理财网：www.FEAfund.com.tw 客户服务专线：0800-888-332 ※注：本文所载资料只供作参考用途。本公司自当尽力为读者及客户提供正确的意见及消息。但如有错漏或疏失，本公司恕不负任何法律责任。