外國ETF投資與股票投資的特色及應用

一、外國ETF
　　外國ETF同時具有基金與股票的特性，透過被動式的投資，直接追蹤對應指數漲跌，因ETF主要的投資目的在追蹤或複製特定指數的表現，所以ETF經理人大多透過買進指數成份股的方式追蹤指數。ETF所追蹤的指數，有股票型（已開發國家、新興國家、各產業之指數）、債券型、單一國家、區域型、放空型與槓桿型……等。

【特色】
1. 買賣簡單：指數股票型基金於次級市場之交易方式與股票完全相同，投資人可透過證券交易所買賣，且以追蹤特定指數表現為目標。

2. 分散風險：指數股票型基金的投資組合包含標的指數內的主要成分股，除了省去投資人選股的困擾，也可以規避直接投資個股的風險。

3. 操作透明：指數股票型基金反應標的指數之報酬率資訊公開透明，各項資訊包含指數股票型基金所持有投資商品明細，皆可於公開網站查詢，投資人對於投資標的及取得資訊能一目了然。

4. 投資靈活：投資人可依不同投資期間的目標，制定適合之投資策略。

5. 產品多樣：ETF種類繁多，連結的指數涉及各個國家、各個市場、各個產業及商品，如：黃金、原油等，可提供投資人多樣化的選擇。

【應用】
1. 規劃資產配置：投資ETF可以分散單一股票或證券風險，同時能建立涵蓋不同市場（包括國家、產業、區域）的投資組合，有助於分散投資人資產過度集中的風險。

2. 核心與衛星的策略：ETF可以建立核心與衛星投資策略，核心組合可將波動性較低的ETF納入，衛星組合可精選投資積極或波動性大的ETF產品做積極管理，以追求投資組合的潛在超額報酬。

3. 替代投資工具：ETF走勢將追蹤標的指數，若掌握趨勢投資ETF，績效報酬理論上將近似追蹤標的指數，投資人不用煩惱無法直接投資指數的問題。

二、外國股票
　　股票是一家股份有限公司為籌措資金，發給投資人的一種有價證券（所有權憑證），持有股票就表示擁有該公司部分所有權，如果未來該公司盈餘成長，投資人有機會獲得報酬（股利收入）；或是在市場流通買賣，獲得價差利益（資本利得）。

【特色】
1. 美國、香港與日本股市歷史悠久，也是臺灣投資海外股票的主要市場：美國是世界經濟強國，美國股市也是全球資金參與的主要市場；而90年代起，香港股市迅速成長，為世界十大股市之一，自97年回歸後，港股成為投資人進入世界第二大經濟體的大門；日本股市則因臺灣投資人對日本的熟悉度高而受到青睞。

2. 參與多樣化投資：美國是全球最大的經濟體，也是最大的股票市場，各大產業的龍頭公司幾乎都會選擇在美國上市，如APPLE（蘋果）、Microsoft（微軟）、Coca Cola（可口可樂）或Disney（迪士尼）……等，是全球擁有最豐富資金的證券市場之一。香港市場則是亞洲主要交易市場之一，以地產與金融類股為主。

3. 投資金額較彈性：外國股票投資門檻低，即使本金較少，在國外股市也可購買心目中理想的股票。（美股可單股購買；港股則視不同上市公司而定，每手限制股數不同。）

4. 無漲跌幅限制：由於美股與港股成交價沒有漲（跌）幅的限制，且交易量大，股價易有大幅度的波動，較適合短期投資人或高風險屬性的客戶。

5. 買賣便捷：買賣美股不需要熬夜，美股下單時，可設定有效期，例如：在未來一個月內，某支股票跌到某個價格就買入，漲到某個價格就拋出。

【應用】
1. 直接投資全球知名的公司：美國、日本、英國、德國與法國等股市有全球知名的科技、金融、能源、醫藥與消費類公司掛牌上市，可供臺灣投資人直接進行全球化佈局。

2. 投資全球市場以分散風險：外國股票交易給予投資人更多財富管理規劃的選擇，以往常被本土投資人忽略的外國股票交易市場，是分散理財風險的好工具。

3. 高度便利性與安全性：投資人可透過本國證券商，以複委託的方式，投資美股、港股與日股。若投資人需要現金，只要於該股票掛牌交易所開盤交易時，賣出股票，即可獲得所需資金，兼顧安全與便利性。

4. 資訊透明化：外國股票市場的資金流通量大，對企業營運資訊揭露的要求高，網路上的公開財報資訊取得容易，方便投資人獲取交易市場之相關訊息。＃