好书推荐：「货币战争」

书名：货币战争

作者：宋鸿兵

出版社：远流出版社

出版日期：2008年10月01日

　　此书上市後，引起各方面不同意见的回应。在此仅以客观态度分析此书的优劣点，提供读者参考。

　　此书是由中国留美硕士宋鸿兵所着，书中指出近百年来英美金融集团的阴谋主导着世界各国的经济发展。读者可将其书中前大半部的财经历史当作小说轻松欣赏，不必过於花费心思推测各种阴谋论的真假成分。而该书後半段则详细解释近年所发生的金融风暴之前因後果，以及财务杠杆过大的使用於各项金融产品，更加上人类的贪心行为使全世界受害。作者更以中国人的观点，提出中国大陆要如何面对此世界性的货币战争，个人认为，後面所述的二个重点才是全书的精华。

　　2007年的流动性紧缩风暴，造成各国股市震荡、债券市场瘫痪。中央银行们注入钜资约3000亿美元，以挽救面临崩溃的市场信心，美国次级房贷问题是主要原因。美国银行在近20年中，将大小不一、条件不同、时限不等、信誉不齐的债券标准化，以便利交易。1970年，第一个房贷抵押债券变成的凭证MBS（Mortgage- backed securities），将条件接近的许多房贷债务打包，制成标准的凭证卖给投资人，银行体系从被抵押贷款套牢30年的困境中释放出来，同时将风险转嫁给社会，银行更可用贷款方法在此债务借条变现後，创造出更大量的货币。这种快速变现再乘数贷款放大货币供应造成经济假性繁盛，实际上是物价上升的通货膨胀现象。次级贷款市场（Subprime Market）规模大约二兆美元，其中近半数的贷款人没有固定收入，属於高风险，故其抵押贷款利率比基准利率高2%，在失业率提高的情况下，自然变成不定期的倒闭现象。更严重的是，投资银行们又将MBS债券按照可能出现拖欠的机率切割成不同的几块（tranche），这就是担保债券凭证CDO（Collateralized Debt Obligation），其中风险最低的叫高级品（Senior Tranche）、风险中等的叫中级品（Mezzanine），而风险最大的叫普通品（Equity）。他们拿出最近几年的资料，说明违约比例是如何低，然後用一流数学家设计的数学模型来证明未来会出现违约的机率亦极低，为了将来违约可以买一份保险，这就是信用违约交易CDS（Credit Default Swap）。百年保险公司AIG（亦是台湾南山人寿的母公司），为了贪图CDS的保险金收入而承受大量的破产违约保险，导致濒临破产边缘。另外资产评级公司（如：穆迪、标准普尔等），为贪图服务收入而严重误导各类大型基金投资人及监管部门，雷曼兄弟、贝尔斯登及美林公司等金融机构为此倒闭，西方社会平日的谦谦君子都撕下各种伪装，互相告上法院要求赔偿。华尔街的金融创新是──赢了，银行家可拿天文数字的奖金，输了，投资者及纳税人将承担苦果，而无论输赢，在金融创新过程中被高倍抵押的债务，按照未来可能收到的现金贴现而一再夸大，使通货膨胀及物价上升，导致世界上贫富差距愈来愈严重。

　　该书建议中国应拿出部分外汇存款来收购黄金，因为黄金是实体而非像美元的欠款条可以无限制发行。只是全世界的黄金量有限，而国际贸易所创造出的外汇交割存款金额太大了，故金本位制度於二次大战後已被放弃。美国尼克森总统期间，更放弃美元官价外汇订於一盎司等於32美元的固定价格，黄金的价格亦自由浮动，不成为国际外汇交割的工具。现在国际货币制度更不可能回到金本位制。最近国际货币基金会更利用现在每盎司等於一千美元时大量抛售400吨黄金储藏。

　　该书认为中国的货币必然成为世界储备货币，而对世界各国经济产生巨大的影响力。他认为未来战略：「高筑墙，广积粮，缓称王」。亦就是对外资银行严格管制，以免外资银行透过向中国企业和个人提供信贷直接介入中国的货币发行领域。管制外资银行增发的信贷人民币，透过银行支票、银行票据、信用卡、房地产抵押贷款、企业流动资产贷款及金融衍生商品等多种方式进入中国的经济体内。严防外资银行大量将国内债务进行货币化，更要避免人民币的快速升值，陷入如同升值的日元打击日本经济到衰退情况。中国大幅的美元外汇更应转换成官方和民间的黄金白银储备，中国境内所有金矿和银矿资源必须视为重要的战略资产加以保护，并逐步国有化。中国货币要建立一套符合中国国情的黄金及白银支撑下的双轨制货币体系，实现稳定的货币度量衡。

　　该书前半部可以说是历史故事，譁众取宠刺激销路想必是作者的目的。例如：该书宣称没有美国的Fed就没有第一次世界大战；第二次世界大战是由於罗斯福总统为验证凯因斯的赤字财政和廉价货币的主张来刺激美国经济复苏，并让国际银行家们在战争中发一笔横财；甘乃迪总统被刺杀是因为他签署了一份白银券的11110号总统令；越南战争结束的本质原因，乃是伦敦黄金战场的惨败，导致统治菁英阶层的财力损耗殆尽；中东石油危机不是石油输出国组织所能决定的，一切由国际银行家们来决定……等。虽然作者发挥无限想像力，但其对Fed、IMF、世界银行等当今全球举足轻重的组织偏向负面评价亦值得读者深思。尤其在亚洲金融风暴中，他们所扮演的角色都让亚洲各国普遍反感，认为没有真正解决问题，更没有承担起应负的责任。

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