随着全球性的经济整合，各国国内的产业也起了巨大的变化，自由化及市场开放的潮流带来竞争及冲击，促使各国政府及企业作出大幅度的调整，包括政策法律、产业结构、经营模式及策略等。另一方面，资讯产业的快速进展，是这股变动调整的潮流中一个重大的驱动力量，不只为资讯产业本身带来新的风貌，也加速了其他产业的转型。
金融市场又有什麽变化呢？在整个金融服务的市场中，买卖双方存在高度讯息不对称情况，加上金融产业具有信心敏感度，对於整个经济体的运作有重大的影响力，所以金融产业以往一直是受到高度规范的产业，其经营模式、商品、员工都受到很多限制。但在这场全球性的经济整合浪潮中，金融产业不但没有缺席，而且在步调上可说是领先其他产业。本文即探讨全球金融产业的发展趋势及我国金融业如何调整自我以迎接挑战。
1.法律规范环境之变革
长久以来欧美先进各国对金融产业规范态度是不停在修正的，特别是WTO继商品贸易自由化後，积极促使各国开放金融服务业市场，刺激了各国重新思考对金融产业的规范。这些新的规范内容基本上有几个共同特色：
首先是减少法令限制，增加其经营的弹性，使其发挥规模经济（Economic Scale），及范畴经济（Economic Scope）之效益，以增加本国金融业之全球竞争力。
其二为金融监理机关一元化。英国、日本、新加坡等国，近十余年来积极统一其金融监理机关并维持其高度独立及灵活性，以因应新的金融体系下监理单位快速反映市场变化之需要。经济强国美国虽未一元化其金融监理机关，但其伞型监理架构，具备了高度统合监理之功能。
最後是新金融安全网的概念形成，增加金融机构之透明度及运用市场的力量，以替代部分政府之角色，发挥监督及制约功能。
2.规模扩张
全球性的科技进步和金融产业结构调整，促使金融机构整合持续进行，特别是跨国性的结合或策略联盟，因此，追求规模扩张仍将是全球银行业的主题。90年代以来，随着金融自由化、经济全球化和新科技的不断发展，各国银行为了加强在国际金融市场的竞争力，降低经营成本和提高风险承担能力，纷纷向大型化规模扩展，从美国、日本、欧洲到亚洲和拉丁美洲国家，掀起了一场全球性的金融机构整合浪潮。从90年代到21世纪初，「全能金融企业」开始出现，一个能为客户提供全面金融服务的「金融超级市场」逐渐成为整合的真正目的，银行业并购再掀高潮，Traveler集团以700亿美元的代价和Citibank携手合作，组成全球最大的金融服务企业，德意志银行与信孚银行合并成为德国最大的金融集团，日本兴业银行、第一劝业银行和富士银行合并组成的瑞穗金融集团成为全球资产总额最大的金融机构，世界1000家大银行的资产规模已从1990年的19.9兆美元增加到2001年度的37.8兆美元，而且这数字仍有持续增加的趋势。
3.资讯科技带来新经济
资讯革命不仅成为全球经济增长的新动力，也正促进银行业发生巨大变革。最近几年，网路银行的发展如火如荼，也逐渐从通路的角色提昇为完整的经营模式，将对传统银行的经营方式提出严峻的挑战，同时也给银行及非银行金融机构发展金融业务提供了前所未有的机遇。自1995年世界第一家网络银行（美国安全第一网络银行）诞生以来，全球银行业（特别是欧美等发达国家的银行业）在电子化通路的使用上有了爆炸性的成长。目前美国约有560万个家庭每月至少使用一次Internet的网上银行功能或在线支付功能，未来15年中美国将有95％的家庭在Internet上办理业务。根据JP摩根对欧洲的一份研究报告预测，到2003年会有5500万欧洲人透过网路处理自己的金融事务，网上银行零售产品的销售将达到4400亿欧元。
网上银行的优势是显而易见的，不仅可以克服时空限制，随时随地提供个人化金融服务，而且能够大大提高工作效率、降低成本，特别是透过internet服务，银行可以把业务扩展到全球市场，省去了去建立分行零售网路的高昂成本，因此，几乎所有的商业银行都在开发网路银行业务。据统计，1997年全美有400家金融机构开办网路银行业务，2000年则猛增至9600家。目前，美国的网路银行已涵盖了除现金以外的所有零售银行业务和部分投资银行业务。在其他地区，网路银行也在迅速发展，比如在西欧，截止到2000年12月，纯粹的网路银行已经发展到200家以上。
4.风险特性之改变
金融业面临的风险将进一步扩大，不仅是信用风险，还有利率风险、通货膨胀风险、通货紧缩风险、汇率风险、金融衍生工具风险、政治风险等。随着衍生性商品的运用不断增加，涉外业务规模不断扩大，再加上银行活动跨越了国界、行业，面对这些风险的评价与管理，传统性的风险管理技术、审慎的监管政策以及现有的风险控制与管理能力将面临极大的考验。
上述各种规范观念的转变及主客观环境的变化，对所有金融产业的参与者、市场结构以及金融体系产生相当的冲击并成就了新的发展方向，最明显的莫过於在金融产业中所掀起的金融整合风潮。兹就金融整合之动机、影响及现况等层面作介绍。
1.金融整合的动机
客观环境：
（1）WTO金融服务业的谈判，打开金融产业全球竞争之大门，
因此刺激金融机构以全球为竞争的思考策略，而欲积极扩
大本身的规模。
（2）各国对金融产业整合积极解除限制，提供了各国进行金融
整合的法源基础。
（3）资讯产业之进步，使新金融服务项目，如线上银行（on
line banking/internet banking）或电话银行（phone
banking/call center）都具有大量经济规模之效益，亦促
使金融机构朝向整合大型化发展。
（4）欧盟形成及欧洲货币整合，提供有利金融整合之诱因。
主观动机：
（1）节约成本（cost saving）
（2）增加市场占有率，以发挥影响市场价格之能力。
（3）分享顾客增加收益，以及利用满足客户一次购足（one
stop shopping）的方式，来扩张客户。
（4）增加风险抵抗能力，透过集团如金融控股公司之资产多
元化特质，可降低（分散）风险。
（5）为改善金融体质所进行的合并；此常见於曾发生过金融危
机的开发中国家，如自亚洲金融危机迄今，韩国的银行家
数减少30%；印尼约30%，而马来西雅更由原来的54家整合
为10家银行集团。
2.金融整合所带来之冲击
由总体面来看，金融整合可能带来若干负面冲击：
（1） 发生系统性风险（system risk）机率上升。金融整合常涉
及不同金融部门及产业，金融机构间相互持有的情形频繁，
在此情况下，个别金融机构发生危机时，容易引发连锁反
应而导致系统性的金融危机。此外，利用too big to fail的
心理，进行道德危险行为的动机亦可能提高，研究发现，在
美国大银行确实比小型银行从事较多的风险性放款。此外，
当大型金融机构发生问题时，亦会使得央行扮演最後资金支
持者的角色愈来愈困难。
（2）市场机能可能遭受扭曲。由於金融机构整合後规模扩大，
市场集中度上升，造成市场中买卖双方势力不均衡的现象；
也就是说金融机构合并後，在市场中的价格机能以及提供消
费者服务的品质上，确实有变差的现象。
（3）对中小企业融资影响。有人认为金融机构规模扩大後，将
使其可选择空间变大，因此，会选择规模大的放款或积极从
事放款以外的资金运用，而不利於中小企业之融资；部分报
告也显示，金融整合後，确实出现对中小企业放款比重下降
的现象。
（4）央行货币政策角色的影响。金融整合而使其家数低於某一
个数目时，将影响央行货币政策操作的能力；且当各金融机
构愈来愈大时，各金融机构在内部资金调节的能力将变强，
因此，政府货币政策的效力亦会受到影响。
3.金融整合之历史国内金融整合的现状
金融整合之历史先前已略为提到，主要是1990年代以来发生在欧美及日本等先进国家。反观我国，金融机构的家数过多、规模太小且同质性相当高，价格成了主要的竞争工具，使得国内各金融机构的资本报酬率逐年下降，远低於国际大型银行的水准，加上全球经济成长趋缓，产业不景气造成国内金融机构的逾期放款比例升高，迫使政府及金融业者本身不得不对目前金融机构的经营型态做出重大的调整，再者，金融产业目前也面临加入WTO所带来的冲击，金融机构的经营承受到空前的困难挑战。
为因应金融产业的重大变化，政府已於今年通过了若干法案，包括金融机构合并法、金融控股公司法及金融重建基金法等，好让金融业者在进行体质调整改造时，能有较明确的法令依据；同时着手整顿基层金融机构，防止不良放款的规模再度扩大。另一方面，政府也以积极的角色参与这一波金融整合的浪潮，提供诱因，甚至主导金融机构的合并。而本国银行对於金融合并的接受度也相当高，多家银行都在积极寻找国际性的合作对象，以策略联盟或是合资入股的方式来扩大规模，增加本身的竞争优势。
国内的金融产业面对这波金融整合的浪潮，皆已摩拳擦掌积极整备中，我们对於这股足使金融市场进步的驱动力量抱着莫大的希望，期待不久的将来可以看到我国金融产业的新面貌。在此一愿景达成之前，我们要有下列的认知和行动：
1.调整观念，及早规划
以往政府常给人「银行不会倒」的观念，这样的心态必须调整，金融机构的经营者才会更审慎地评估经营的各种风险。对於金融机构的逾期放款问题，更应该有积极的计画来及早解决，并且建立更有效率的预警机制，防止同样的问题发生或继续悪化。
2.取长补短，强化核心业务
金融机构在积极寻求合作或合并机会的同时，应清楚知道什麽样的合作夥伴最适合自己，不要只是消极地寻找规模大、资本额高的合作对象，或是只想解决横在眼前的困难（例如逾期放款）；也就是说，金融业者应以更积极长远的角度来思考合作的目的和对象，让彼此能发挥更多的效益。
更重要的是找到并强化自己的核心业务，因为在资讯革命创造的新经济下，拥有知识和拥有资本同样重要，而且未来金融业发展会有服务供给链解构的趋势，只要能掌握部分立基，强化成为自己的核心业务，一样能在为数庞大的竞争者中发展生存。
3.积极争取进入大陆市场
大陆金融市场是欧美日等先进国家积极想进入的市场，但由於文化及制度的差异使这些国家产生了顾虑，而国内的金融体系较接近欧美先进国家，又较容易掌握大陆的文化及制度，所以积极结合外商进入大陆市场，将是我国金融产业发展的大好机会。
4.政府应扮演的角色
我们肯定政府在金融整合的浪潮中已经展开的措施，包括法令及环境的形成，以及整顿基层金融机构等等。但这只是一个起步，应思考如何建立更有效率、更有弹性及反应更迅速的监理机制，让基层金融机构透过风险控管能力的提升来改善体质，而非毫无限制地用原本可作它用的税收来处理问题。
为防止单一国家的金融风险扩大成区域性的金融体系崩溃，仅靠一国或几个国家的政策协调是难以奏效的，除了需要各国政府和金融监管当局制定合适的货币政策和金融法规来规范本国的金融活动，更需要世界各国共同努力，对现行的国际金融制度和货币体系进行改革，建立有效防范全球性和地区性金融危机的国际金融协调新机制。
同时政府应该以更开放的态度和作为来协助国内金融产业向国际发展，尤其是大陆这块极待开发且潜力十足的市场，别让我们又落後於其他国家，平白流失了庞大的商机。
在多变且日趋严峻的经营环境中，政府及金融企业对於全球发展的变化及自身的条件应有更清楚的认知，以更积极、更迅速的脚步作出调整，才能在这波全球金融整合开放的巨浪中屹立不摇。
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