2022年07月號生活情報

定期定額存好股　小資也能變大戶

亞東證券 / 陳柏霖

　　定期定額投資基金您可能聽過，但您知道如何以定期定額投資「股票」和「ETF」嗎？臺灣證券交易所自2017年起，開放投資人以定期定額的方式，投資股票和ETF，5年來，每年辦理「定期定額」的約定戶數與金額節節攀高，2022年3月甚至突破NTD60億大關，顯示該投資方式已蔚為潮流。「定期定額」投資股市有甚麼魅力與優勢？就讓我們一探究竟。

疫情滋擾　怎麼投資最好

　　2020年初，COVID-19快速蔓延全球，造成一系列的連鎖反應。當時美國股市兩週內發生3次熔斷（註1）的戲劇般情節，連「股神」巴菲特都直呼前所未聞；臺灣股市也逃不過上沖下洗的命運，一度摜破萬點關卡，卻又在2022年年初登上18,000點的歷史新高。如今手上的股票應該賣出？還是持續加碼？答案誰也說不準，唯一可以確定的是，錯過前兩年多頭行情的你，如果還是空手以待，小心手上的現金越存越薄。何不以定期定額的方式投資股票，為自己累積財富？

紀律性投資　活用微笑曲線

　　投資策略有很多種，以「單筆買進」來說，萬一在景氣高點進場後，隨即遭遇景氣修正期，又沒有備用資金可供操作「攤平」（註2），就得等到景氣循環，短則3年、慢則5年，甚至更久才有機會回到買進時的價位，進而獲利，因此對於新手來說，單筆買進的風險較高。

　　至於「定期定額」則是一種長期的投資策略，透過長期、分批買進不同價格與數量的股票，能夠降低平均成本，賺取平均報酬。此外，由於採固定時間與金額買進，操作時不需要長時間緊盯股市走向，且紀律性的投資模式，還能避免因為一時衝動做出錯誤的決策。

　　從「定期定額的微笑曲線圖」可以發現，即使在股價高點買進，但只要持續買入，等股價來到低點，反而能買到更多單位數；待股價回升，低點累積的單位數就能快速讓投資回到正報酬。所以一旦開始定期定額投資，最好不要隨意中斷，否則可能影響後續的獲利。

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慎選標的　加速獲利

　　「如何選對投資標的」是投資時最大的難題。事實上，基金、股票或是ETF各有利弊，最重要的是，公司的商品或體質是否穩健？前景是否看好？舉例而言，臺灣許多投資人熱衷於金融類股，因為股價波動與進場門檻較低，且配息穩定，若能選擇殖利率（註3）大於3%以上的標的股做定期投資，長期累積搭配複利效果（註4），會比一般銀行傳統帳戶活存利率平均0.15～0.2%有更好的獲利。

　　若是擔心投資單一標的不夠穩健，除了自選組合之外，ETF也是一種選擇，因為其「一籃子股票」的特性，相較於單一個股，投資風險更分散；相較於基金，管理費用更低，因此成為近幾年熱門的投資項目，耳熟能詳的0050、0056更是蟬連多月定期定額約定戶數的冠亞軍。至於對國外股市有興趣卻不想承擔過大風險的人，也可以考慮部份投信公司推出的境外型ETF。

堅持不停扣　動態調整賺個夠

　　定期定額的價值就在於當股市下跌時，可以買入較多的單位數，因此應該堅持長期投資，不要因為一時的起伏半途而廢，才能突顯定期定額複利及平均成本的價值。惟須留意的是，隨著投入的時間越久，資產累積的總額越高，定期定額拉低平均成本的效果也會產生鈍化，投資人仍應定期檢視資產狀況，並適時出場獲利了結，或是調整投資策略，以「定期不定額」的方式，在價格下跌的時候投入更多資金，「逢低多買，逢高少買」以增加財富累積的速度，待日後景氣回升時，報酬將更可觀。

　　不管是忙到沒時間關心股市的上班族、小資族，或者是想幫自己做退休規劃與子女教育基金的人，定期定額存股都能滿足你的理財規劃需求，且每個月最低NTD1,000就能參與，投資人只需確保帳戶內的餘額足夠扣款，維持每月投資的紀律即可。亞東證券為了讓投資朋友們在操作上更有彈性、資金運用更加便利，開放「定期定額變更」功能，讓客戶視需求調整扣款金額或順序，避免因為當期帳戶資金不夠，導致無法買進任何標的。

　　申辦定期定額存股業務流程相當簡單，只要與證券公司簽訂相關契約，並約定好買進日、金額與標的，系統會自動執行，強迫固定儲蓄、規律投資，讓您省下尋找買點的時間成本，亦能分散投資風險。歡迎有興趣的朋友參考「亞東證券」官網、「亞東E指賺」App，或洽詢客服專線0800-088-567。

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