2022年07月號生活情报

定期定额存好股　小资也能变大户

亚东证券 / 陈柏霖

　　定期定额投资基金您可能听过，但您知道如何以定期定额投资「股票」和「ETF」吗？台湾证券交易所自2017年起，开放投资人以定期定额的方式，投资股票和ETF，5年来，每年办理「定期定额」的约定户数与金额节节攀高，2022年3月甚至突破NTD60亿大关，显示该投资方式已蔚为潮流。「定期定额」投资股市有甚么魅力与优势？就让我们一探究竟。

疫情滋扰　怎么投资最好

　　2020年初，COVID-19快速蔓延全球，造成一系列的连锁反应。当时美国股市两週内发生3次熔断（註1）的戏剧般情节，连「股神」巴菲特都直唿前所未闻；台湾股市也逃不过上沖下洗的命运，一度掼破万点关卡，却又在2022年年初登上18,000点的歷史新高。如今手上的股票应该卖出？还是持续加码？答案谁也说不准，唯一可以确定的是，错过前两年多头行情的你，如果还是空手以待，小心手上的现金越存越薄。何不以定期定额的方式投资股票，为自己累积财富？

纪律性投资　活用微笑曲线

　　投资策略有很多种，以「单笔买进」来说，万一在景气高点进场后，随即遭遇景气修正期，又没有备用资金可供操作「摊平」（註2），就得等到景气循环，短则3年、慢则5年，甚至更久才有机会回到买进时的价位，进而获利，因此对于新手来说，单笔买进的风险较高。

　　至于「定期定额」则是一种长期的投资策略，透过长期、分批买进不同价格与数量的股票，能够降低平均成本，赚取平均报酬。此外，由于採固定时间与金额买进，操作时不需要长时间紧盯股市走向，且纪律性的投资模式，还能避免因为一时冲动做出错误的决策。

　　从「定期定额的微笑曲线图」可以发现，即使在股价高点买进，但只要持续买入，等股价来到低点，反而能买到更多单位数；待股价回升，低点累积的单位数就能快速让投资回到正报酬。所以一旦开始定期定额投资，最好不要随意中断，否则可能影响后续的获利。

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慎选标的　加速获利

　　「如何选对投资标的」是投资时最大的难题。事实上，基金、股票或是ETF各有利弊，最重要的是，公司的商品或体质是否稳健？前景是否看好？举例而言，台湾许多投资人热衷于金融类股，因为股价波动与进场门槛较低，且配息稳定，若能选择殖利率（註3）大于3%以上的标的股做定期投资，长期累积搭配复利效果（註4），会比一般银行传统帐户活存利率平均0.15～0.2%有更好的获利。

　　若是担心投资单一标的不够稳健，除了自选组合之外，ETF也是一种选择，因为其「一篮子股票」的特性，相较于单一个股，投资风险更分散；相较于基金，管理费用更低，因此成为近几年热门的投资项目，耳熟能详的0050、0056更是蝉连多月定期定额约定户数的冠亚军。至于对国外股市有兴趣却不想承担过大风险的人，也可以考虑部份投信公司推出的境外型ETF。

坚持不停扣　动态调整赚个够

　　定期定额的价值就在于当股市下跌时，可以买入较多的单位数，因此应该坚持长期投资，不要因为一时的起伏半途而废，才能突显定期定额复利及平均成本的价值。惟须留意的是，随着投入的时间越久，资产累积的总额越高，定期定额拉低平均成本的效果也会产生钝化，投资人仍应定期检视资产状况，并适时出场获利了结，或是调整投资策略，以「定期不定额」的方式，在价格下跌的时候投入更多资金，「逢低多买，逢高少买」以增加财富累积的速度，待日后景气回升时，报酬将更可观。

　　不管是忙到没时间关心股市的上班族、小资族，或者是想帮自己做退休规划与子女教育基金的人，定期定额存股都能满足你的理财规划需求，且每个月最低NTD1,000就能参与，投资人只需确保帐户内的余额足够扣款，维持每月投资的纪律即可。亚东证券为了让投资朋友们在操作上更有弹性、资金运用更加便利，开放「定期定额变更」功能，让客户视需求调整扣款金额或顺序，避免因为当期帐户资金不够，导致无法买进任何标的。

　　申办定期定额存股业务流程相当简单，只要与证券公司签订相关契约，并约定好买进日、金额与标的，系统会自动执行，强迫固定储蓄、规律投资，让您省下寻找买点的时间成本，亦能分散投资风险。欢迎有兴趣的朋友参考「亚东证券」官网、「亚东E指赚」App，或洽询客服专线0800-088-567。

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