用微小習慣　實踐慢富樂活人生

　　人一生的重大問題，都與錢有關，若能學會駕馭金錢，而非被金錢駕馭，或許就能向幸福人生邁進一步。本期「財經網」向您介紹如何透過小額投資，實現財富自由，安心無憂地享受人生。

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先投資後消費的行為模式

　　漁民捕魚時，會放掉小魚，以求漁群生生不息，未來漁獲供給才能源源不絕，此為亙古流傳的先民智慧。理財也是同樣的道理，保持紀律地持續存錢，善加運用成為投資的錢母，再慢慢滾出大財富。如果薪水一入帳即花用殆盡，甚至過度消費，除了終生將為錢勞碌，個人財務狀況亦會相當脆弱，禁不起任何意外。

　　要累積足夠應付人生不同階段需求的財富，除了靠繼承餽贈、工作所得，更重要的是投資，才能加速累積財富。不過，投資並非酒足飯飽後的剩餘運用，而是強迫保留的優先部位，建議將消費與投資分為兩個戶頭，嚴格控制各項支出，並且定期檢視投資的成果。

 

小錢母紀律投資　打造微笑曲線

　　對於資金與投資經驗有限的投資人而言，「定期定額」是最簡單的起手式，無論市場漲跌，只要按時投入小筆金額，即能將成本攤平，若投資標的長期向上，則獲利機率將非常高，在震盪起伏的市場中，創造超額報酬的曲線，稱為「微笑曲線」。因此，當市價往下時，仍然要堅持定期定額投資，不僅平均成本會變便宜，且隨著投資成本下降，相同的金額可買入更多的單位數，待市價上揚高於平均成本後，就會開始獲利。

　　絕大多數投資人賠錢的最大原因是「追高殺低」，因為市場氛圍熱絡，洋溢著樂觀的預測，所以買在相對高價；一旦市場展望轉為悲觀，隨即恐慌殺出，賣在最低點，長期下來形成「投資都賠錢」的負面氛圍，卻忽略市場環境其實一直向上成長。而定期定額專治此種症狀，以紀律克服盲目從眾的誤區，不管市場漲跌，堅持以固定金額投資，若能更積極在下跌時加碼撿便宜，就有機會笑到最後。

圖：定期定額投資的微笑曲線（資料整理：遠東商銀）

 

運用複利效應　滾動財富雪球

　　定期定額的兩大法寶，除了前述的攤平投資成本，另一個是複利效應。股神巴菲特有一句名言--人生就像滾雪球，影響雪球大小的因素有二：夠長的坡道和充足的雪量。想像一顆雪球從山坡上滾下來，雪道越長，則雪球越大顆，而且變大的速度會逐漸加速。夠長的坡道指投資時間，而充足的雪量是合適的投資標的，雪球大小就是最後的投資成果。

　　下圖是模擬以NTD5,000定期定額投資美國股市30年的報酬，總投資成本為NTD180萬，統計至2024年4月30日的總資產為NTD694萬，投資報酬率達385%（接近4倍），展現長時間的複利效應。其中，累積到第一個NTD100萬需12年，但是從NTD600萬成長至NTD700萬僅需4個月，正如同越大的雪球，每一次滾動，都能更快速膨脹。

資料來源：Bloomberg 、遠東商銀，資料日期1994年5月30日至2024年4月30日，假設每月底投資NTD5,000，每月持續扣款，累積金額＝投入本金＋投資損益，投資損益係以2024年4月30日指數價格*累積之單位數計算。美股指數係採用標普500指數計算。以上試算僅供參考，非基金實際績效，亦不保證基金未來之表現。投資人因不同時間進場，將有不同的投資績效，且過去績效不代表未來績效之保證。以上僅為歷史資料模擬投資組合之結果，不代表本投資組合之實際報酬率及未來績效保證，不同時間進行模擬操作，其結果亦可能不同。

 

從容累積　快樂致富

　　投資不是有錢人的專利，而是每個人實踐財富自由的過程中不可或缺的技能。對於沒有大筆資金、沒有時間研究各種理財商品的投資人來說，定期定額投資共同基金是最有效的工具。相較於個別股票或債券，共同基金投資於不同的資產類別，可分散風險，同時實現長期穩健的回報；另外，共同基金由專業團隊專注觀察市場變化，有專人分析整體環境、產業狀況與企業獲利，甚至國際局勢，有較高的機會創造超額報酬及降低風險，換言之，等於聘僱一群專家為您守護資產。

　　此外，共同基金發展成熟，不同偏好的投資人皆能依據個人需求，找到合適的產品，例如：高爆發力的高科技基金、有較高配息率的高股息／債息基金、波動較低且淨值穩定的投資級債券基金…等，當然，亦可挑選數支不同特質的基金，打造專屬的黃金投資組合。

　　遠東商銀理財專家建議，若要提高投資的勝率，當遵循以下三大準則：一、長期投資，攤平成本與複利效益；二、挑選投資範圍較大、較成熟的市場，例如：美國市場、全球市場，避免容易劇烈波動的淺碟子市場；三、挑選信用好、績效好的資產管理公司，因為投資研究看重團隊的戰鬥力，經過時間淬鍊且長期優質的公司，通常較能維持穩定的表現。接下來便是依據個人的投資目標、投資期間，準備每月的投資金額。其中，特別留意年化報酬率越高的產品，波動通常也較大，需要較長的投資時間化解市場震盪的風險。

　　正如「夢想試算表」呈現的成果，只要養成定期定額投資的習慣，運用小金額就有機會累積一筆財富，錢滾錢不是夢，現在就啟動富足人生的旅程吧！

 

表：夢想試算表（單位：NTD）

資料來源：遠東商銀，依據不同預期年化報酬率，回測每月投入固定金額，滾動一定期間後之累積總金額。

 

*以上試算為歷史資料模擬投資組合之結果，非基金實際績效，亦不保證基金未來之表現。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。

「投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書（投資人須知）」

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