用微小习惯　实践慢富乐活人生

　　人一生的重大问题，都与钱有关，若能学会驾驭金钱，而非被金钱驾驭，或许就能向幸福人生迈进一步。本期「财经网」向您介绍如何透过小额投资，实现财富自由，安心无忧地享受人生。

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先投资后消费的行为模式

　　渔民捕鱼时，会放掉小鱼，以求渔群生生不息，未来渔获供给才能源源不绝，此为亘古流传的先民智慧。理财也是同样的道理，保持纪律地持续存钱，善加运用成为投资的钱母，再慢慢滚出大财富。如果薪水一入帐即花用殆尽，甚至过度消费，除了终生将为钱劳碌，个人财务状况亦会相当脆弱，禁不起任何意外。

　　要累积足够应付人生不同阶段需求的财富，除了靠继承餽赠、工作所得，更重要的是投资，才能加速累积财富。不过，投资并非酒足饭饱后的剩余运用，而是强迫保留的优先部位，建议将消费与投资分为两个户头，严格控制各项支出，并且定期检视投资的成果。

 

小钱母纪律投资　打造微笑曲线

　　对于资金与投资经验有限的投资人而言，「定期定额」是最简单的起手式，无论市场涨跌，只要按时投入小笔金额，即能将成本摊平，若投资标的长期向上，则获利机率将非常高，在震盪起伏的市场中，创造超额报酬的曲线，称为「微笑曲线」。因此，当市价往下时，仍然要坚持定期定额投资，不仅平均成本会变便宜，且随着投资成本下降，相同的金额可买入更多的单位数，待市价上扬高于平均成本后，就会开始获利。

　　绝大多数投资人赔钱的最大原因是「追高杀低」，因为市场氛围热络，洋溢着乐观的预测，所以买在相对高价；一旦市场展望转为悲观，随即恐慌杀出，卖在最低点，长期下来形成「投资都赔钱」的负面氛围，却忽略市场环境其实一直向上成长。而定期定额专治此种症状，以纪律克服盲目从众的误区，不管市场涨跌，坚持以固定金额投资，若能更积极在下跌时加码捡便宜，就有机会笑到最后。

图：定期定额投资的微笑曲线（资料整理：远东商银）

 

运用复利效应　滚动财富雪球

　　定期定额的两大法宝，除了前述的摊平投资成本，另一个是复利效应。股神巴菲特有一句名言--人生就像滚雪球，影响雪球大小的因素有二：够长的坡道和充足的雪量。想像一颗雪球从山坡上滚下来，雪道越长，则雪球越大颗，而且变大的速度会逐渐加速。够长的坡道指投资时间，而充足的雪量是合适的投资标的，雪球大小就是最后的投资成果。

　　下图是模拟以NTD5,000定期定额投资美国股市30年的报酬，总投资成本为NTD180万，统计至2024年4月30日的总资产为NTD694万，投资报酬率达385%（接近4倍），展现长时间的复利效应。其中，累积到第一个NTD100万需12年，但是从NTD600万成长至NTD700万仅需4个月，正如同越大的雪球，每一次滚动，都能更快速膨胀。

资料来源：Bloomberg 、远东商银，资料日期1994年5月30日至2024年4月30日，假设每月底投资NTD5,000，每月持续扣款，累积金额＝投入本金＋投资损益，投资损益系以2024年4月30日指数价格*累积之单位数计算。美股指数系採用标普500指数计算。以上试算仅供参考，非基金实际绩效，亦不保证基金未来之表现。投资人因不同时间进场，将有不同的投资绩效，且过去绩效不代表未来绩效之保证。以上仅为歷史资料模拟投资组合之结果，不代表本投资组合之实际报酬率及未来绩效保证，不同时间进行模拟操作，其结果亦可能不同。

 

从容累积　快乐致富

　　投资不是有钱人的专利，而是每个人实践财富自由的过程中不可或缺的技能。对于没有大笔资金、没有时间研究各种理财商品的投资人来说，定期定额投资共同基金是最有效的工具。相较于个别股票或债券，共同基金投资于不同的资产类别，可分散风险，同时实现长期稳健的回报；另外，共同基金由专业团队专注观察市场变化，有专人分析整体环境、产业状况与企业获利，甚至国际局势，有较高的机会创造超额报酬及降低风险，换言之，等于聘僱一群专家为您守护资产。

　　此外，共同基金发展成熟，不同偏好的投资人皆能依据个人需求，找到合适的产品，例如：高爆发力的高科技基金、有较高配息率的高股息／债息基金、波动较低且净值稳定的投资级债券基金…等，当然，亦可挑选数支不同特质的基金，打造专属的黄金投资组合。

　　远东商银理财专家建议，若要提高投资的胜率，当遵循以下三大准则：一、长期投资，摊平成本与复利效益；二、挑选投资范围较大、较成熟的市场，例如：美国市场、全球市场，避免容易剧烈波动的浅碟子市场；三、挑选信用好、绩效好的资产管理公司，因为投资研究看重团队的战斗力，经过时间淬鍊且长期优质的公司，通常较能维持稳定的表现。接下来便是依据个人的投资目标、投资期间，准备每月的投资金额。其中，特别留意年化报酬率越高的产品，波动通常也较大，需要较长的投资时间化解市场震盪的风险。

　　正如「梦想试算表」呈现的成果，只要养成定期定额投资的习惯，运用小金额就有机会累积一笔财富，钱滚钱不是梦，现在就启动富足人生的旅程吧！

 

表：梦想试算表（单位：NTD）

资料来源：远东商银，依据不同预期年化报酬率，回测每月投入固定金额，滚动一定期间后之累积总金额。

 

*以上试算为歷史资料模拟投资组合之结果，非基金实际绩效，亦不保证基金未来之表现。投资人因不同时间进场，将有不同之投资绩效，过去之绩效亦不代表未来绩效之保证。

「投资一定有风险，基金投资有赚有赔，申购前应详阅公开说明书（投资人须知）」

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