低利率，該如何理財？

　　央行頻降息，錢放銀行從「微利」變「奈米利」。景氣軟趴趴，讓人擔心錢會越理越少。2009年投資訣竅，先求穩再求賺，挑出過去錯誤的投資心魔，讓心歸零，找到投資「濕地」，創造財富新起點。

　　低利率時代來臨，存款利率趨近於零，資金轉入其他投資的機會成本相對減少，此時正是把握時點，為財富構築新起點的好契機。只要瞭解自己的理財屬性，認清投資商品的風險，想為個人掙得更多財富並非難事。

金融債報酬高於定存

　　對於不熟悉投資市場，或認為市場行情尚未明朗，又想尋找能對抗低利率理財工具的投資人來說，金融債是值得考慮的選擇。金融債年化配息至少2％，遠高於定存，每年或每半年固定配息一次，到期以票面100%面額買回，若折價發行年化配息更可能達4.5％，跟台幣一年定存利率0.77％、美金一年期定存利率1％、歐元一年定存利率0.7％相較，金融債的投資報酬可說相當亮眼，是不錯的理財商品。

　　「金融債」是指金融機構發行的公司債，這類商品最大風險在於發行銀行倒了可能拿不到錢，因此，如何降低拿不到錢的風險，就是選擇這類商品的考量點，像遠銀3月上架的金融債，嚴格挑選發行銀行市值為該國前五大或為政府擔保債券，除要求債券信評為標準普爾A+，發行銀行信評也要標準普爾A+，適度且有效為客戶把關，為客戶找到更多成功的投資機會。

逢低佈局基金　構築財富新起點

　　股市大跌正是撿便宜的好時機，試想若能用5塊錢買到價值15元的股票，只要等到市場行情回升後，就有機會賺到3倍的利潤。假若不知道該選哪些個股，共同基金就是最好的選擇，共同基金是集合大眾的錢，由專業的研究團隊作投資管理，免除自行挑選股債個檔、進出場時機的麻煩，單筆只要1萬元或定期定額每月3千元，就有機會參與全球各地股、債市的獲利機會，增加長期增值空間。2009年股市低檔整理，對投資人來說正是歷史難得的最佳買點，把握機會趁勢逢低分批買進，或是把手上基金汰弱留強，才能掌握致富關鍵。

ETF增加投資靈活度

　　共同基金是由基金經理人選擇投資組合，透過基金經理人的專業操作，免除投資人選股或換股的困擾，紀律的執行停利、停損，就能達成風險控管，累積獲利的機會。通常基金公司的好壞或基金經理人的投資喜好容易影響基金的表現，這也是多數人投資人質疑的部分，而ETF正好可補足這方面。

　　ETF直接連結股票指數或期貨指數，可趁大盤漲做多，又可在大盤下跌時放空，免除人為操作的風險，投資方式又跟共同基金相同，是相當靈活的投資工具。像這波台股從4,100左右漲到攻破5,500點，大盤漲幅接近3成，但並非每個投資人都獲利，主要差別在於選對股，假若曾在4,100點時購買連結台股指數的ETF，根本不需煩惱選哪股，就能開心跟著指數上漲而豐收。此外，當大盤趨勢呈現下跌時，放空型的ETF也能隨著趨勢下探而獲利，是共同基金沒有的優點。

　　市面ETF種類眾多、選擇性大，除前述指數型、放空型，還可直接連結石油、黃金、農作物各種原物料期貨價格，看好石油未來價格上漲或下跌，想直接投資石油期貨，就要到新加坡或芝加哥的期貨交易所買賣，透過ETF不用出國，也能在台灣參與期貨漲跌。

多元幣別投資，外幣投資新選擇

　　願意承擔匯差風險，以賺取更多利潤者，多元幣別投資也是另一種選擇。多元幣別投資是外幣存款連結另一外幣的賣出選擇權，能比定存賺更多利息，同時有機會用較低成本轉換其他外幣。以美金存款連結歐元的賣出選擇權為例，若約定美金定存利率4％，歐元賣出價是1.32歐元對1美金，且承做1個月，計價貨幣美金享約定利率，1個月到期日當天，連結貨幣歐元對美金低於1.32，所有美金就會自動轉換成歐元，如果到期日當日歐元對1美金高於1.32，就不執行幣別轉換，無論是否轉會成歐元，美金4％利息都入袋。遠銀有美元、歐元、日圓、紐幣、澳幣可供選擇，這類投資承作天期有1週、2週、1個月之別，資金調度有彈性，但對匯率敏感度高，投資前要清楚掌握匯率走勢。

　　巴非特在「雪球」書中不斷闡述，找到「濕地」與「長波」，就能滾出自己的財富大雪球，根據個人理財風險屬性，選擇適合商品，就能找到「濕地」與「長波」。您準備好迎接自己的「濕地」與「長波」了嗎？

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